Un Vehículo de Gestión de Riesgos Dedicado para Su Grupo
Una compañía de seguros cautivos en Mauricio permite a los grupos retener y gestionar sus propios riesgos de seguro dentro de una estructura regulada, ofreciendo eficiencia de costos, análisis de riesgos y flexibilidad no disponibles en el mercado de seguros comerciales.
A captive is an insurance company established by a group to insure primarily the risks of its parent and affiliates. Rather than paying premiums to an external insurer, the group retains risk within its own insurance vehicle, capturing the underwriting profit that would otherwise go to commercial insurers, gaining direct insight into loss experience, and building reserves for long-term risk management.
Mauricio es un domicilio de seguros cautivos establecido, que ofrece un marco regulatorio creíble bajo la Ley de Servicios Financieros, un sofisticado sector bancario y acceso directo a los mercados de reaseguro. La FSC aplica estándares de capital, gobernanza e informes que proporcionan al cautivo un reconocimiento regulatorio genuino, permitiendo al vehículo acceder a los mercados de reaseguro y satisfacer los requisitos de cumplimiento de los grupos multinacionales.
Aurevya advises on captive feasibility, establishment, and ongoing management, from actuarial assessment through FSC licence application, reinsurance placement, and governance framework design.
FSC
Licensed
Full Financial Services Commission licensing under the Ley de Seguros, providing internationally recognised regulatory standing for the captive and access to reinsurance markets on credible terms.
Risk
Retention
Retain insurable risks within the group rather than transferring underwriting profit to commercial insurers, building reserves, improving cost efficiency, and gaining direct visibility into the group's loss experience.
Reinsurance
Access
A Mauritius captive provides direct access to international reinsurance markets, enabling the group to purchase reinsurance protection for catastrophic risks while retaining the frequency layer within the captive.
Lo Que Ofrecemos
Características Principales
Retención de Riesgos
El cautivo retiene los riesgos asegurables del grupo dentro de una estructura de seguros regulada, permitiendo al grupo adoptar una visión a largo plazo de su gestión de riesgos en lugar de pagar primas anuales de mercado que pueden no reflejar la experiencia real de pérdidas del grupo.
Ahorro de Primas
Los grupos con una experiencia favorable de pérdidas generalmente pagan menos por los seguros a través de un cautivo que a través de los mercados comerciales; el cautivo elimina el margen de beneficio del asegurador comercial y la carga de gastos generales del cálculo de la prima, beneficiando directamente el resultado del grupo.
Análisis de Datos de Pérdidas
El cautivo genera datos detallados de pérdidas específicos del grupo que las pólizas de seguros comerciales normalmente no proporcionan, permitiendo a los gestores de riesgos identificar tendencias de pérdidas, orientar iniciativas de reducción de riesgos y tomar decisiones basadas en evidencia sobre los niveles de retención y la estructura de reaseguro.
Acumulación de Reservas
Las primas pagadas al cautivo se acumulan como reservas dentro del propio vehículo de seguros regulado del grupo, construyendo una reserva de pérdidas a largo plazo que proporciona resiliencia financiera al grupo y apoya la capacidad continua del cautivo para retener riesgos.
Cobertura Personalizada
El cautivo puede proporcionar cobertura de seguros para riesgos que son difíciles o costosos de colocar en los mercados comerciales, riesgos operativos de nicho, riesgos tecnológicos emergentes o estructuras de cobertura personalizadas al perfil de riesgo específico del grupo, sin las restricciones de los formularios de póliza comerciales estándar.
Credibilidad Regulatoria
La licencia FSC proporciona al cautivo un reconocimiento regulatorio genuino, esencial para acceder a los mercados de reaseguro en términos comerciales, satisfacer los requisitos de seguros de contrapartes reguladas y cumplir con las expectativas de cumplimiento de los marcos de gobernanza de grupos multinacionales.
Proceso
Cómo Funciona
01
Estudio de Viabilidad
Realizamos un análisis de viabilidad del cautivo, revisando el perfil de riesgo asegurable del grupo, el historial de pérdidas, el gasto en primas y el apetito de riesgo, para evaluar si un cautivo generará beneficio económico neto e identificar el alcance y la estructura óptimos para el vehículo.
02
Evaluación Actuarial
Análisis actuarial de los riesgos a retener dentro del cautivo, estimando la frecuencia y gravedad de pérdidas, determinando los niveles de reserva apropiados y estableciendo la base de primas para los acuerdos de seguros intragrupo, proporcionando la base financiera para el plan de negocio del cautivo.
03
Solicitud de Licencia FSC
Preparación y presentación de la solicitud de licencia de seguros cautivos ante la FSC, plan de negocio, informe actuarial, demostración de adecuación de capital, marco de gobernanza y documentación del personal clave, asegurando una solicitud completa y presentada profesionalmente.
04
Colocación de Reaseguro
Arrangement of the reinsurance protection required for the captive's risk retention programme, including catastrophe reinsurance, stop-loss protection, and any fronting arrangements required for the captive to write risks in jurisdictions where it is not licensed directly.
05
Lanzamiento de Operaciones del Cautivo
Coordination of captive operational readiness, policy documentation, premium billing procedures, claims handling protocols, banking arrangements, and the appointment of the captive manager and service providers required for ongoing operations.
06
Gestión Continua
Ongoing captive management services, annual premium reviews, claims management, actuarial reserving, financial reporting, FSC annual return preparation, board governance support, and reinsurance renewal, ensuring the captive continues to deliver value for the group year after year.
Consideraciones Prácticas
Requisitos y Plazos
Requisitos Regulatorios
Minimum capital as prescribed by the FSC, dependent on the scope of risks retained
Qualified actuary, for reserving, premium setting, and capital adequacy assessment
Audited annual accounts filed with the FSC
Reinsurance arrangement appropriate for the captive's risk retention programme
Board governance, qualified directors and a proper governance framework
Annual return to the FSC, financial statements, solvency margin, and risk disclosures
Plazo Indicativo
Feasibility & Actuarial Study: 4–8 weeks, the depth of the analysis depends on the complexity and breadth of the group's risk portfolio
Preparación de la Solicitud: 4–8 weeks, actuarial report, business plan, and governance framework are the primary preparation elements
Revisión FSC: 12–18 weeks from submission, insurance licence applications are reviewed in depth, with actuarial and governance assessment central to the process
Lanzamiento Operativo: 4–8 weeks post-licence for reinsurance placement, policy documentation, and operations setup
Preguntas Frecuentes
Preguntas Frecuentes
Una compañía de seguros cautivos es una entidad de seguros establecida y de propiedad exclusiva de un grupo no asegurador para asegurar los riesgos de la empresa matriz y las filiales de ese grupo. En lugar de pagar primas a una aseguradora comercial externa, el grupo paga primas a su propio cautivo, que retiene el riesgo, construye reservas y paga las reclamaciones a medida que surgen. El cautivo es una compañía de seguros con licencia y regulada en su jurisdicción de domicilio, con las mismas obligaciones de capital, gobernanza e informes que las aseguradoras comerciales. La distinción clave es que su negocio es cautivo del grupo al que sirve, en lugar de ofrecerse al mercado de seguros en general.
Un cautivo puede asegurar la mayoría de los riesgos comerciales que son asegurables por naturaleza, incluyendo daños a la propiedad, interrupción del negocio, responsabilidad general, responsabilidad de productos, indemnización profesional, responsabilidad de directores y funcionarios, compensación laboral, riesgo crediticio y riesgos operativos especializados. El cautivo también puede proporcionar cobertura para riesgos difíciles o costosos de colocar en los mercados comerciales, riesgos operativos de nicho, riesgos tecnológicos emergentes o capas de alto deducible. El alcance de los riesgos a retener debe describirse en el plan de negocio y la evaluación actuarial presentados a la FSC como parte de la solicitud de licencia.
La FSC prescribe requisitos mínimos de capital para los aseguradores cautivos bajo la Ley de Seguros, el nivel específico dependiendo del alcance de los riesgos a retener y la clase de negocio de seguros. Además del capital mínimo, la FSC aplica un requisito de margen de solvencia, el cautivo debe mantener capital superior a su mínimo prescrito en todo momento, con el margen dependiente del perfil de riesgo de su cartera. La evaluación de adecuación de capital del actuario, incluida en la solicitud de licencia, demuestra que la capitalización propuesta es adecuada para el programa de retención de riesgos del cautivo. Aurevya asesora en la planificación de capital y el monitoreo continuo del margen de solvencia.
Commercial insurance provides risk transfer, the insurer assumes the group's risks in exchange for premiums that include the insurer's profit margin, overhead, and a conservative loading for adverse loss development. A captive provides risk retention, the group retains its own risks and captures the benefit of favourable loss experience in its own reserves. The captive requires upfront capital investment and ongoing governance costs, but typically delivers net savings for groups with predictable, manageable loss experience. Groups with poor loss experience may find commercial insurance more economic, which is why captive feasibility analysis is essential before proceeding.
Operating a captive requires ongoing management, including annual premium reviews and actuarial reserving, claims management and loss data reporting, financial accounting and audited annual accounts, FSC annual return preparation, board governance (typically two board meetings per year), and reinsurance renewal. Many groups appoint a professional captive manager to handle day-to-day operations, with group risk management retaining strategic oversight. Aurevya's captive management services cover the full range of ongoing requirements, allowing the group to focus on its core business while maintaining the captive as a well-governed, compliant risk management vehicle.
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