Nosotros Nuestro Equipo Trayecto del Cliente Servicios Soluciones Empresariales Instituciones Financieras Clientes Privados Soluciones Fintech Oferta EAU Perspectivas Contacto Hablar con Nosotros

Instituciones Financieras

Custodia de Activos de Grado Institucional

Los servicios de custodia para clientes no-CIS requieren autorización de la FSC y un sólido marco operativo y de gobernanza. Aurevya acompaña a las instituciones en cada etapa del establecimiento de una operación de custodia creíble y conforme en Mauricio.

← Volver a Instituciones Financieras

Descripción General

¿Qué es un Proveedor de Servicios de Custodia (No-CIS)?

Un Proveedor de Servicios de Custodia (No-CIS) está autorizado por la FSC para ofrecer la custodia y administración de activos de clientes, valores, efectivo y otros instrumentos financieros, fuera del marco de los esquemas de inversión colectiva. Esta licencia es habitualmente solicitada por entidades que prestan servicios de custodia a clientes institucionales, family offices y clientes de gestión de patrimonio privado que no mantienen activos a través de un esquema de inversión colectiva.

Los custodios están sujetos a requisitos operativos detallados de la FSC, incluida la segregación de activos de clientes, sistemas informáticos robustos e informes periódicos. Los custodios de Mauricio pueden mantener activos en múltiples clases de activos y mercados geográficos, ofreciendo una capacidad de custodia verdaderamente multi-activo y multi-mercado desde una sola entidad regulada.

Aurevya asesora en todo el proceso de solicitud de licencia de custodia, el diseño del marco operativo, los requisitos de sistemas informáticos, los procedimientos de incorporación de clientes y el cumplimiento normativo continuo, basándose en la experiencia práctica de lo que la FSC exige al evaluar solicitudes de custodia no-CIS.

FSC
Autorizado
Autorización regulatoria completa de la FSC, la credibilidad necesaria para atraer clientes institucionales y establecer relaciones de custodia genuinas con prime brokers y sub-custodios.
Segregados
Activos de Clientes
Segregación obligatoria de activos de clientes, una protección fundamental para los clientes de custodia y un requisito esencial de las normas operativas de la FSC para los titulares de licencias de custodia.
Multi-Activo
Capacidad de Custodia
Los custodios de Mauricio pueden mantener acciones, renta fija, efectivo y otros activos financieros en múltiples mercados, una capacidad de custodia verdaderamente amplia desde una única plataforma regulada.

Alcance de la Autorización

Características Principales

Custodia de Valores
Autorizado para mantener valores, acciones, bonos e instrumentos financieros en nombre de clientes en cuentas de custodia segregadas, conservando registros exhaustivos de todas las posiciones de clientes en todo momento.
Gestión de Efectivo
Custodia de saldos de efectivo de clientes en múltiples divisas, con mantenimiento de cuentas de efectivo segregadas y servicios de gestión de tesorería, incluido el cálculo de intereses y el soporte de liquidación en divisas para clientes de custodia.
Procesamiento de Operaciones Corporativas
Administración de operaciones corporativas que afectan a los activos de clientes: dividendos, pagos de intereses, derechos de suscripción, fusiones y otros eventos, notificando a los clientes y procesando las elecciones de acuerdo con sus instrucciones.
Segregación de Activos
Separación estricta de los activos de clientes de los activos propios del custodio, un requisito fundamental de la FSC y pilar clave de la protección del cliente en el marco de custodia, garantizando que los activos del cliente sean identificables y recuperables en todo momento.
Clientes Institucionales
La licencia de custodio no-CIS es adecuada para una amplia gama de clientes institucionales: family offices, sociedades de inversión, inversores institucionales no vinculados a fondos y estructuras de patrimonio privado que requieren custodia segregada fuera del marco CIS.
Supervisión de la FSC
Supervisión regulatoria completa de la FSC, incluidas inspecciones periódicas y requisitos de reporte, proporcionando a los clientes institucionales confianza en el estatus regulatorio y la disciplina operativa del custodio mauriciano.

Proceso

Cómo Funciona

01
Evaluación del Modelo de Negocio de Custodia
Evaluamos el modelo de negocio de custodia propuesto, los clientes objetivo, las clases de activos, los acuerdos de sub-custodia y la infraestructura tecnológica, confirmando que la licencia de Custodio No-CIS es el vehículo regulatorio adecuado y definiendo los requisitos de la solicitud.
02
Solicitud de Licencia ante la FSC
Preparación y presentación de la solicitud completa de licencia de custodio ante la FSC, incluidos el plan de negocio, el resumen del marco operativo, la descripción tecnológica, las declaraciones de idoneidad del personal clave y el programa AML/CFT.
03
Diseño del Marco Operativo
Diseño del marco operativo de custodia: procedimientos de segregación de activos de clientes, procesos de conciliación de activos, procesamiento de operaciones corporativas, marco de reporte a clientes y planes de continuidad de negocio, todo ello exigido por las normas operativas de la FSC.
04
Implementación de Sistemas Informáticos
Implementación de los sistemas de gestión de custodia exigidos por la FSC: liquidación de valores, conciliación de activos, reporte a clientes y monitoreo AML/CFT, con documentación aceptable para la revisión de la FSC durante el proceso de solicitud de licencia.
05
Marco de Incorporación de Clientes
Diseño del proceso de incorporación de clientes: procedimientos KYC, contratos de custodia, términos de nivel de servicio, formatos de reporte y procedimientos de transferencia de activos, permitiendo al custodio incorporar a sus primeros clientes eficientemente tras la concesión de la licencia.
06
Lanzamiento
Coordinación del lanzamiento operativo, las primeras incorporaciones de clientes, las transferencias de activos y el inicio del programa continuo de reporte y cumplimiento ante la FSC. Aurevya proporciona soporte de cumplimiento continuo durante toda la vida de la operación de custodia.

Consideraciones Prácticas

Requisitos y Plazos

Requisitos Regulatorios

  • Capital mínimo según lo especificado por la FSC para la categoría de Custodio No-CIS
  • Personal cualificado en operaciones de custodia con experiencia institucional relevante
  • Sistemas de segregación de activos de clientes que cumplan las normas de la FSC
  • Procesos de conciliación de activos, diariamente o según las directrices de la FSC
  • Sistemas informáticos de gestión de custodia revisados y aceptados por la FSC
  • Programa AML/CFT que cubra los riesgos específicos de la custodia
  • Plan de continuidad de negocio que aborde los escenarios de interrupción del servicio de custodia
  • Reporte periódico a la FSC, incluidos estados financieros y presentaciones de cumplimiento

Plazo Indicativo

  • Constitución Societaria: 2–3 semanas desde la finalización del KYC y la documentación de la estructura
  • Preparación de la Solicitud: 4–8 semanas; el marco operativo y la documentación de sistemas informáticos son generalmente los elementos que más tiempo requieren
  • Revisión por la FSC: 10–18 semanas desde la presentación de una solicitud completa
  • Lanzamiento Operativo: 3–6 semanas tras la concesión de la licencia para la finalización de sistemas e incorporación de los primeros clientes

Preguntas Frecuentes

Preguntas Frecuentes

La custodia CIS se refiere a la custodia de activos pertenecientes a Esquemas de Inversión Colectiva, vehículos de inversión colectiva regulados. El custodio de un CIS tiene obligaciones específicas en virtud de la Ley de Valores de 2005 en relación con el esquema y sus inversores, y el nombramiento debe ser aprobado como parte del proceso de autorización del esquema. La custodia no-CIS cubre la custodia para todos los demás clientes: inversores institucionales, family offices, sociedades de inversión y estructuras de patrimonio privado que no son entidades CIS. La licencia de custodio no-CIS es la categoría más amplia y es la licencia adecuada para entidades que prestan servicios de custodia al mercado institucional general.
Un Custodio No-CIS de Mauricio puede mantener acciones, bonos, saldos de efectivo en múltiples divisas, instrumentos del mercado monetario y otros activos financieros, sujeto a los requisitos operativos de la FSC para cada clase de activo. El custodio también puede organizar la sub-custodia de activos mantenidos en mercados extranjeros a través de relaciones con sub-custodios globales, permitiendo una capacidad de custodia multi-mercado desde la plataforma de Mauricio. Las clases de activos específicas que se mantendrán deben documentarse en el plan de negocio presentado a la FSC como parte de la solicitud de licencia.
La FSC especifica requisitos de capital mínimo para los Proveedores de Servicios de Custodia No-CIS, reflejando las responsabilidades operativas y fiduciarias de las actividades de custodia. El requisito de capital preciso se confirma durante la fase de evaluación previa a la solicitud y se evalúa en el contexto del modelo de negocio de custodia propuesto y el valor de los activos a custodiar. El equipo regulatorio de Aurevya confirma los requisitos de capital aplicables y asesora sobre el enfoque de capitalización óptimo como parte del compromiso inicial.
La segregación de activos de clientes es un requisito fundamental de las normas de custodia de la FSC. Los activos de los clientes deben mantenerse en cuentas y registros claramente separados de los activos propios del custodio, tanto operativamente (en sistemas) como legalmente (en estructuras de cuentas). Los activos de cada cliente se mantienen habitualmente en cuentas identificadas por separado. La conciliación diaria de los activos de clientes con los registros del sub-custodio y los libros internos es necesaria para detectar y resolver discrepancias con prontitud. Aurevya diseña el marco de segregación como parte del proceso de configuración operativa y asiste en su documentación para revisión de la FSC.
La custodia de activos virtuales en Mauricio está regulada por la Ley de Activos Virtuales y Oferta Inicial de Tokens de 2021 (Ley VAITO) en lugar del marco de custodia tradicional. Se requiere una licencia separada de custodia de activos virtuales bajo la Ley VAITO para prestar servicios de custodia de activos virtuales. Una entidad que desee prestar custodia tanto para activos financieros tradicionales como para activos virtuales deberá tener tanto la licencia de Custodio No-CIS como la autorización correspondiente de la Ley VAITO. Aurevya asesora sobre la estructura regulatoria para entidades que buscan capacidad de custodia en clases de activos tanto tradicionales como digitales.

Seguir Explorando

Servicios Relacionados

Gestor CIS y Esquemas de Inversión Colectiva
Para entidades que también gestionan una estructura de fondo regulado, la licencia de Gestor CIS y la autorización del esquema complementan una operación de custodia con autoridad de gestión de fondos.
Más Información →
Gestión de Activos y Tesorería
Asesoría en licencias de gestión de activos y operativa para instituciones que gestionan activos de terceros desde Mauricio, un complemento natural a la capacidad de custodia.
Más Información →
Asesor de Inversiones (Sin Restricciones)
La autoridad más amplia de asesoría y gestión de carteras de la FSC, combinada con la capacidad de custodia para ofrecer un servicio integral de gestión patrimonial.
Más Información →

Establezca su Entidad Regulada

Nuestros especialistas regulatorios identificarán la categoría de licencia óptima y le guiarán en cada etapa del proceso de solicitud.

Hablar con un Especialista