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Clients Privés

Un Centre de Commandement Dédié aux Familles Ultra-Fortunées

Le Single Family Office représente l'excellence en matière de gestion de patrimoine privé — une entité sur mesure dédiée exclusivement aux affaires financières, administratives et personnelles d'une seule famille. Aurevya vous conseille sur tous les aspects de la constitution, de la structuration et de la gouvernance d'un SFO.

Aperçu

Qu'est-ce qu'un Single Family Office ?

Un Single Family Office (SFO) est une société privée créée pour gérer l'intégralité du patrimoine, des investissements, de l'administration, de la succession et du cadre de vie d'une seule famille ultra-fortunée. Contrairement à une banque privée ou à un gestionnaire de patrimoine, le SFO ne sert aucun autre client : son mandat exclusif est la prospérité financière d'une famille, de génération en génération.

Maurice figure parmi les grandes places mondiales pour l'établissement de SFO. Son cadre juridique stable, son efficience fiscale, la régulation de la FSC et son positionnement en tant que hub pour l'Afrique et l'Océan Indien en font une base idéale pour des familles dont le patrimoine est réparti dans plusieurs juridictions. Un SFO mauricien est généralement structuré en Global Business Company (GBC), permettant d'accéder au réseau de conventions de double imposition du pays et d'assurer une gouvernance familiale consolidée depuis une base reconnue et réglementée.

Lorsque le SFO gère des actifs pour le compte de membres de la famille (par opposition à la simple gestion du patrimoine propre de la famille), un agrément FSC en tant que Conseiller en Investissement ou Courtier en Valeurs Mobilières peut être requis. Aurevya conseille les familles sur le seuil d'agrément précis et s'assure que le cadre réglementaire du SFO est correctement calibré dès sa création.

Aurevya propose un accompagnement SFO de bout en bout : de la définition initiale du mandat et de l'analyse réglementaire, en passant par la structuration de l'entité et le recrutement du personnel, jusqu'à la gouvernance continue, le reporting et la conformité qui maintiennent le SFO au plus haut standard d'année en année.

50 M$+
Base d'Actifs Familiaux Typique
Un SFO est le plus rentable pour les familles disposant de 50 millions de dollars ou plus en actifs investissables, bien que le seuil approprié dépende de l'étendue du mandat.
360°
Offre de Services Complète
De la gestion des investissements et de la coordination fiscale à la philanthropie, la succession et les services de conciergerie, le SFO couvre toutes les dimensions de la gestion du patrimoine familial.
Premier
Juridiction SFO à Maurice
Maurice est régulièrement classée parmi les meilleures juridictions mondiales pour la création de SFO, combinant efficience fiscale, stabilité juridique et un écosystème de services professionnels de haute qualité.

Caractéristiques Clés

Ce qu'un SFO Apporte

01
Supervision Consolidée des Investissements
L'ensemble des actifs d'investissement familiaux — toutes classes d'actifs, dépositaires et zones géographiques confondus — est géré sous un mandat consolidé unique, avec une politique d'investissement unifiée et une stratégie d'allocation d'actifs coordonnée.
02
Reporting Personnalisé
Reporting consolidé sur mesure couvrant l'ensemble des entités familiales, investissements, biens immobiliers, participations et engagements, délivré dans le format et à la fréquence souhaités par la famille, offrant une vue unique et faisant autorité sur le patrimoine familial total.
03
Coordination de la Planification Fiscale
Le SFO coordonne la planification fiscale dans toutes les juridictions où les membres de la famille résident et où les actifs sont détenus, en collaboration avec des conseillers fiscaux locaux pour minimiser les fuites fiscales et assurer la pleine conformité avec les obligations déclaratives de chaque pays.
04
Gestion de la Philanthropie
Le SFO gère les dons philanthropiques de la famille, notamment la supervision des fondations caritatives, les programmes de subventions, les mandats d'investissement à impact et les stratégies d'engagement communautaire, comme composante intégrée du mandat global de gestion de patrimoine.
05
Intégration Successorale
Le SFO se situe à l'intersection de toutes les structures successorales — trusts, fondations, sociétés holding et cadres de gouvernance familiale — garantissant que le plan de succession est mis en œuvre et maintenu de manière cohérente sur l'ensemble du patrimoine familial.
06
Gouvernance Familiale & Gestion des Risques
Le SFO fournit le cadre institutionnel de gouvernance familiale, incluant le soutien au conseil d'administration et au conseil de famille, la gestion de la charte familiale, la coordination des assurances et la gestion des risques, assurant la protection du patrimoine familial contre les risques financiers et non financiers.

Processus

Comment Cela Fonctionne

01

Définition du Mandat

Nous travaillons avec la famille pour définir le périmètre du mandat du SFO, en déterminant quelles fonctions seront internalisées ou externalisées, quels membres de la famille seront servis, et quels services le SFO offrira — de la pure gestion d'investissements au service intégral de lifestyle et de conciergerie.

02

Structuration de l'Entité

Le SFO est généralement structuré en GBC mauricien. Nous conseillons sur la structure holding optimale, incluant la relation entre l'entité SFO, les trusts et fondations sous-jacents, et les véhicules d'investissement familiaux, afin d'assurer l'efficience fiscale et la cohérence réglementaire.

03

Analyse Réglementaire

Nous évaluons les exigences d'agrément du SFO en vertu des réglementations de la FSC mauricienne, déterminant si une licence de Conseiller en Investissement, de Courtier en Valeurs Mobilières ou autre est requise, et préparons le dossier de demande d'agrément le cas échéant. Les programmes de conformité AML/CFT sont conçus dès le départ.

04

Dotation en Personnel & Systèmes

Nous aidons à définir la structure organisationnelle du SFO, à rédiger des fiches de poste, à identifier des candidats qualifiés pour les rôles clés (DIO, DAF, DGO), et à sélectionner et mettre en place des systèmes de reporting, de gestion de portefeuille et de conformité adaptés au mandat du SFO.

05

Mise en Service & Consolidation des Actifs

Une fois l'entité SFO agréée et opérationnelle, nous coordonnons la migration des actifs depuis les dépositaires et structures existants vers le cadre consolidé du SFO, en établissant de nouvelles relations bancaires, comptes de conservation et mandats d'investissement selon les besoins.

Considérations Pratiques

Exigences & Éligibilité

Exigences Réglementaires & Structurelles

  • Entité SFO généralement structurée en GBC, nécessitant une licence Global Business de la FSC
  • Licence de Conseiller en Investissement ou de Courtier en Valeurs Mobilières requise lorsque le SFO gère des actifs pour le compte d'entités familiales distinctes ou de membres de la famille
  • Minimum deux administrateurs résidents ; siège social à Maurice
  • Les exigences de substance doivent être satisfaites — gestion et contrôle actifs exercés depuis Maurice
  • Programme de conformité AML/CFT en place dès la constitution
  • Comptes annuels audités, rapports FSC et déclarations fiscales MRA déposés chaque année
  • Obligations de déclaration FATCA et CRS gérées pour toutes les entités contrôlées

Considérations Familiales & Patrimoniales

  • Les SFO sont généralement rentables à partir de 50 millions USD d'actifs familiaux — le seuil d'équilibre dépend de la portée du mandat et du modèle de dotation en personnel
  • Les familles avec des actifs dans plusieurs juridictions bénéficient le plus de la fonction de reporting consolidé et de coordination du SFO
  • Une charte familiale ou un cadre de gouvernance est vivement recommandé comme complément à la structure SFO
  • La succession aux fonctions de gouvernance du SFO (conseil, comité d'investissement) doit être traitée dans les documents constitutifs du SFO
  • Le risque de personne clé — notamment la concentration des connaissances chez un seul individu — doit être atténué par des processus documentés et des systèmes de gestion des connaissances

Questions Fréquentes

Foire aux Questions

La règle empirique traditionnelle veut qu'un SFO soit économiquement justifié lorsqu'une famille dispose d'au moins 50 à 100 millions USD en actifs investissables — suffisant pour que le coût d'exploitation du SFO (généralement 0,5 à 1% des AUM) soit compensé par les économies sur les frais de gestion externe, les synergies de coordination et la valeur de gouvernance qu'il procure. Toutefois, ce seuil n'est pas absolu : pour les familles avec des structures très complexes, plusieurs juridictions ou des exigences de service particulièrement élevées, un SFO peut être pertinent à un niveau d'actifs inférieur. En alternative, un Multi-Family Office peut offrir une solution économiquement efficiente.
Un SFO qui gère uniquement ses propres actifs — c'est-à-dire les actifs appartenant à l'entité SFO elle-même ou à la structure holding familiale qui détient directement le SFO — ne nécessite généralement pas de licence de Conseiller en Investissement ou de Courtier en Valeurs Mobilières. En revanche, lorsque le SFO fournit des services de gestion d'investissements à des entités distinctes (comme des trusts dont différents membres de la famille sont bénéficiaires), à des comptes personnels de membres individuels de la famille, ou à des fondations caritatives, les exigences d'agrément au titre du Securities Act 2005 sont déclenchées. Aurevya conduit une analyse d'agrément précise basée sur le mandat proposé par le SFO avant toute mise en œuvre structurelle.
Oui. De nombreux SFO opèrent avec une équipe distribuée — une fonction de gouvernance et de conformité basée à Maurice, aux côtés de professionnels de l'investissement dans des centres financiers tels que Londres, Singapour ou Dubaï. L'exigence réglementaire clé est que la direction centrale et le contrôle du SFO — réunions du conseil, décisions stratégiques clés et supervision de la direction générale — soient exercés depuis Maurice. Le travail à distance et les équipes multi-sites sont entièrement compatibles avec cette exigence, sous réserve que les obligations de substance mauriciennes soient authentiquement satisfaites et dûment documentées.
Une banque privée est un établissement commercial qui sert de nombreux clients fortunés, en équilibrant ses propres intérêts commerciaux avec les besoins de chaque client. Un SFO est une entité privée qui ne sert qu'une seule famille, sans conflit d'intérêts commercial. Cette distinction est fondamentale : les décisions d'investissement du SFO sont guidées exclusivement par les objectifs de la famille, sans aucune pression d'allouer vers des produits générateurs de commissions pour l'institution. Le SFO propose également une gamme de services bien plus large qu'une banque privée, englobant la gouvernance, la succession, la philanthropie, l'administration et la gestion du cadre de vie, dans un cadre pleinement coordonné.
Les coûts d'exploitation annuels d'un SFO varient considérablement selon l'étendue du mandat et la taille de l'équipe. Un SFO léger, externalisé, peut fonctionner pour 300 000 à 500 000 USD par an ; un SFO à service complet disposant d'une équipe d'investissement résidente, d'une fonction de conformité et de services lifestyle peut coûter 2 à 5 millions USD ou plus annuellement. En référence générale, des coûts SFO de 0,5 à 1% des AUM sont considérés comme raisonnables, rendant la structure la plus économique à des niveaux d'actifs élevés. Aurevya fournit un modèle de coûts détaillé lors de la phase de définition du mandat pour s'assurer que le SFO est structuré avec un ratio coût-service adapté au patrimoine et aux objectifs de la famille.
Oui. De nombreux SFO sont explicitement mandatés pour superviser à la fois les investissements financiers et les intérêts commerciaux familiaux, en fournissant un reporting consolidé sur le patrimoine total, en coordonnant la gouvernance entre le comité d'investissement du SFO et le conseil d'administration de l'entreprise, et en gérant l'interface entre la planification successorale personnelle et celle de l'entreprise. Lorsque les intérêts commerciaux représentent une part significative du patrimoine familial, le SFO peut également jouer un rôle direct dans la gouvernance d'entreprise, en assurant la représentation au conseil, la supervision du reporting de gestion et le conseil stratégique aux opérations de l'entreprise familiale.

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Multi-Family Office
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